Nuances do Crédito25 de maio de 2026· 7 min de leitura

Spread baixo não é sinónimo de crédito barato. Porquê?

Alguns bancos oferecem spreads imbatíveis — e recuperam a margem nos seguros e comissões. Mostramos como funciona esse jogo e como não cair nele.

Recebes três propostas. Duas com spreads à volta de 0,85-0,90%. A terceira chega com 0,60% — claramente o mais baixo. O gestor apresenta-o com confiança: "temos uma das melhores condições do mercado." E tens mesmo. No spread. Mas quando calculam o MTIC, a proposta com o spread mais baixo é a mais cara das três — por uma margem de 18.000 € ao longo de 30 anos.

Como os bancos ganham dinheiro no crédito habitação

Um banco ganha de duas formas: spread (margem de juro acima da Euribor) e produtos associados (seguros, comissões, cartões). A guerra de preços comprimiu os spreads — mas os bancos não baixaram os preços a sério. Mudaram onde cobram. O que perderam no spread, recuperaram nos seguros obrigatórios e nas comissões mensais. É completamente legal. Mas é feito a contar que a maioria das pessoas compara spreads.

A arma secreta: o seguro de vida

O seguro de vida é a componente com maior variação entre bancos — e a menos visível. Muitos bancos vendem o seu próprio seguro de vida e o preço não tem de ser competitivo, porque para acederes ao spread especial tens de contratar o seguro deles.

✓Pessoa, 30 anos, 150k€: seguro pelo banco 25-55 €/mês vs externo 15-28 €/mês
✓Casal, 35 anos, 180k€: seguro pelo banco 45-90 €/mês vs externo 28-50 €/mês
✓Casal, 42 anos, 200k€: seguro pelo banco 70-140 €/mês vs externo 45-80 €/mês

💡 Para um casal de 35 anos ao longo de 30 anos, a diferença entre o seguro mais barato e o mais caro pode chegar a 14.400 € — só no seguro de vida.

Como identificar uma proposta armadilha

✓O spread é condicional — só é válido se domiciliares vencimento, contratares seguro do banco, tiveres cartão ativo.
✓O seguro de vida é do banco e não podes substituir — lê sempre esta cláusula.
✓O MTIC é substancialmente mais alto que as outras propostas — confia no MTIC.
✓Há um produto financeiro obrigatório pouco claro — pergunta sempre quanto custa.

O que podes fazer para te proteger

✓Pede sempre a FINE antes de comparar — uma proposta sem FINE não é uma proposta completa.
✓Pede cotações de seguro de vida fora do banco — tens esse direito por lei.
✓Calcula o custo total, não a prestação mensal — 20 €/mês de diferença são 7.200 € em 30 anos.
✓Usa o MTIC como árbitro final — é o único número que inclui tudo.